작년에 주식시장에서 본 피해의 충격에서 아직 벗어나지 못했다면 이 얘기가 약간의 위안이 될 것이다. 바로 부자들 역시 피해를 봤다는 사실이다.
Everett Collectio
개인 투자자 연구소(IPI)의 논문에 따르면 2011년 부유층 가족의 평균 수익은 4.9%로 전년도의 11.26%에서 감소했다. ‘가족 실적 추적(Family Performance Tracking)’ 설문조사라는 이름의 이 논문은 투자 자산 3천만 달러 이상의 부유층 가족들을 대상으로 한다.
부유층이 전반적인 S&P보다 선전한 건 사실이다. 2011년 S&P는 배당금 포함 2.1% 밖에 수익률 성장을 일궈내지 못했다. 2010년에는 S&P가 13% 수익률을 내 11.26%를 낸 부유층 가족들을 앞섰다.
그렇다면 큰 의문은 부유층 투자자들이 올해 그들이 가진 돈을 어디다 투자하느냐다. 금융시장과 자산 계층에 미치는 그들의 영향이 실로 거대하기 때문이다.
보통 부유층 투자자들은 2012년에는 S&P의 수익률이 평균 6.4% 정도 될 것으로, 긍정적인 전망을 하고 있다고 말한다. 하지만 그들이 실제로 계획하고 있는 걸 보면 부정적인 전망을 하고 있음을 알 수 있다.
이들 중 44%가 미국을 제외한 시장을 포함한 글로벌 주식 보유를 늘릴 계획인데 이는 작년의 64%보다 낮은 수치다.
올해는 상품, 부동산, 사기업, 현금 투자를 선호한다. 48%는 상품 투자를, 45%는 부동산 투자를 늘리겠다고 답했으며 현금 보유를 줄이겠다고 답한 이들은 36% 뿐이었다.
절반 이상의 부유층 가족들이 사기업에 대한 직접 투자를 늘리고 싶다고 말했으며 “금, 토지, 예술품 같은 유형 자산에 대한 투자 역시 공격적으로 하고 있는 추세”라고 논문은 밝혔다.
“올해 투자자들에게서 반복적으로 들려오는 얘기는 주식시장에 대한 노출을 줄이고 금융상품이나 거래 전략에 덜 의존하겠다이다”라고 IPI 설립자이자 CEO인 샬로트 베이어는 말했다. “다수의 투자자들이 방어적인 자세를 유지하고 있는 것이다.”
본 논문은 부유층에게는 가진 부를 보존하는 것이 부의 창출보다 우선시됨을 보여주는 또 하나의 증거다. 여러분은 2010년에 부유층처럼 투자할 생각인가?
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Where the Rich Will Invest This Year
By Robert Frank
If you’re still licking your wounds from last year’s market performance, here’s a bit of consolation. The rich didn’t do that well either.
According to a study from the Institute for Private Investors, the average return expected for 2011 for wealthy families was 4.9% — down from an average of 11.26% in 2010. The study, called the Family Performance Tracking survey, looks at families with investible assets of $30 million or more.
Granted, the wealthy beat the overall S&P, which is more than they could say in 2010. The S&P in 2011 increased just 2.1% inclusive of dividends. In 2010, the same families under-performed the S&P’s 13% return.
The big question is where wealthy investors are putting their money this year, since they have such an outsized impact on financial markets and asset classes.
Generally, the rich investors say they have a positive outlook, expecting the S&P to return an average of 6.4% in 2012. But their actual investing plans suggest a more dour outlook for the U.S.
Fully 44% plan to increase their holdings in global equities, which includes markets outside the U.S. That’d down from 64% last year.
The rich prefer commodities, real-estate, private companies and cash this year. Fully 48% plan to increase their allocation to commodities in 2012, and 45% of respondents to real estate. Only 36% plan to decrease their cash holdings.
More than half of the families hope to increase direct investments in private companies, and they’re “increasingly bullish on tangible assets such as gold, land and artwork,” the study said.
“The common refrain we’re hearing from investors this year is that they’re decreasing their exposure to public markets and relying less on financial instruments and trading strategies,” said Charlotte Beyer, IPI founder and CEO. “Many investors are continuing to position themselves defensively.”
The study is another sign that for the rich, wealth preservation is taking priority over wealth creation.
Are you investing like the wealthy in 2012?
